天天实时：《交易进阶路》系列九：新手交易员的亏损经历

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本文内容节选自交易书籍《New Trader Rich Trader》，加入一名新手交易员的旅程，学习在交易中获得成功的方法。学习交易心理学、风险管理和方法论，避免新手交易者所犯的最常见的错误。读完这本书，做好交易功课。《New Trader Rich Trader》应该是投资新手的必读之作。

本书作者史蒂夫·伯恩斯在股市中进行了20多年的投资和交易。他是17本关于股市书籍的作者。他是亚马逊关于交易和投资书籍的顶级评论员之一，阅读并评论了几百本书。他曾接受《华尔街日报》、《交易员杂志》、《与交易员聊天》等采访，同时也是《交易者星球》、《交易者杂志》撰稿人。

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新手交易员试图证明他们是正确的；富豪交易员在他们错误的时候承认。

新手交易员蹒跚着走到他的电脑前。他很累。他已经持有SRRS一个多月了，它表现得很好。它攀升到10.58美元的历史新高，然后回落到10.03美元。他为自己感到骄傲，并相信他的股票会上升到12美元，就像他所预测的那样。

今天早上他走得很慢，但坐下来开机后，他很快就进入了他的经纪账户，准备行动。他瞥了一眼他的实时行情，然后站起来准备去冲咖啡。他愣了一下，当他重新坐下来时，他的胃也慢慢地翻滚起来。

$9.25。

市场前的报价是9.25美元！他现在已经很清醒了，没有人知道！他现在很清醒，不需要咖啡了。

"$9.25? 这是什么情况......"

他很快就算出来了。他一度赚了615美元，而现在却浮亏了50美元？他的利润一夜之间就蒸发了。他在网上搜索了一下，发现SRRS的一个竞争对手已经宣布它正在向市场推出一种优于SRRS的数字设备。分析师认为它将在不到四个月内上市，而SRRS将在第一年失去20%的市场份额。

新手交易员很麻木，所以他的大脑自我介入，帮助他制定交易计划。他应该怎么做？他咕哝道："别担心，你是对的，只要持仓。这支股票会回来的。另一家公司的产品不可能像原来那样好。这只是其他交易者的膝跳反应。"

新交易员认为，他的自我感觉可能是对的，但他不忍心去想，如果这事没有转机，过去几个月浪费的时间和精力。如果他不卖，他就没有错，还没有。他必须有耐心，等待反弹。然后他就会卖出。

新手交易员的交易计划，与他的自我感觉不同，是理性的。他的自我说要有耐心，但他的交易计划说"卖出"。交易计划的制定是为了保护新手交易员不遭受巨大的损失，或避免回吐过多的利润。不幸的是，新手交易员相信他自己比交易计划更聪明。他选择忘记了他曾计划在股票回调5%时卖出，它已经回调了超过10%，而他仍然没有被说服卖出。

他现在对这些回报进行了情感投资。他很重视它们；几周来他每天都在向它们献殷勤。它们是他的，他要把它们拿回来。毫不奇怪，他的自尊心百分之百地站在他的一边。它喊道："不要卖，等它回来，至少要把钱拿回来！"

然后，市场开盘了。他屏住呼吸，盯着报价。开盘价是9.30美元，然后是9.20美元，然后是9.18美元，9.14美元，最后是9.09美元。他感到恶心。但即使在那一刻，他也把每一个报价看作是验证他是正确的。它将会反弹。它必须如此。

当然，它可以跌到9.00美元，那是支撑。但它不可能比这更低，因为买家会进场支持它。如果这是一次真正的抛售，成交量并不像应该的那样大。他不应该卖出，这实际上是一个买入的好时机。

新手交易员眼睁睁地看着自己的钱更多地溜走。8.98美元是最后的报价。他现在亏损了185美元。他缺乏纪律，没有能力坚持他的交易计划，并且拒绝履行他的追踪止损，使他又损失了135美元。

他确信会有一个反弹。它正处于支撑位，而且是超卖了。买家将不得不买下这个便宜货。在几秒钟内，SRRS走到了9.10美元，然后翻了个身，暴跌到8.8美元。成交量激增了半天，股价快速下跌，没有什么价格支撑。

他再也受不了了。新手交易员卖掉了他的股票。

他士气低落。他觉得自己是个失败者，因为他选择了SRRS，而且在股票开盘低于他计划的止损点时没有卖出。几周来他一直在欣赏自己的利润，但最后他还是损失了275美元。他在SRRS上浪费了数周时间，假装自己是一个解读图表、成交量和价格的大牌股票操作员。他的情绪对他产生了很大的影响。他不想和富豪交易员交谈。他不想交易。他觉得自己是个失败者。

他怎么会相信交易这件事会成功呢？

经过几个小时的沉思，他又开始看他的屏幕。SRRS曾跌至8.49美元，并回升至8.97美元。但那天早上它处于一个新的范围，市场对其专业设备的主导地位进行了定价。

它能在财报前恢复吗？没有人知道。新手交易员并不关心，他只想赚钱。现在他明白了，他在任何交易中都可能亏损，而且他可以控制这个数额。他意识到，如果一只股票达到了他的出场价、跟踪止损或止损，那么他对这笔交易的看法就有可能是错误的。他应该接受这个信号并退出。

他想到，这很像保险。他没有为支付汽车保险而生气，即使他当月不需要它。但如果他的车被撞坏了，他的保险会保护他不至于在经济上遭到破坏。

当趋势从未逆转时，止损和追踪止损可以保护交易者免受大的损失。它使他们不会在等待它 "回来"时损失更多的钱。他开始明白，如果他能在正常市场中止损，他就能锁定一些收益。他推断，即使他被止损，然后股票反转，他也可以买回来。

他终于明白止损位置的重要性，以避免被不必要地止损。此外，还需要仔细考虑尾随止损，以促进最大收益，同时允许趋势运行。

这件事的伟大之处在于，他是自己学会的，而且他很幸运，这是用少量的钱。他曾经想过买入大量"价外"看涨期权头寸的计划可能会导致他整个账户的损失，或者他的1000股全额头寸可能会让他损失两倍的金额！他的计划是买入"价外"看涨期权！那样他不是损失275美元，而是损失550美元。

他在分析他的交易，思考他所学到的东西；他在像一个交易员一样思考。他正在学习所有成功交易者必须学习的课程。

他所读的书、富豪交易员的建议以及他自己的经验都汇集在一起。

他当时并不觉得，但他非常幸运。

"好的投资是一种特殊的平衡，既要有遵循自己想法的信念，又要有认识到自己犯错的灵活性"。——迈克尔·斯坦哈特

富豪交易员的提示：

我认为交易者在成熟并能看到大局之前，是不会开始赚钱的。我们很容易变得不切实际，走上错误的道路；关键是我们要坚持走成功的道路。如果你需要征求别人对某项交易的意见，请停止交易，制定一个交易计划。制定计划和测试策略需要时间，但如果你不愿意投入学习交易的时间，你是不会成功的。

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《交易习惯"，世界上最强大的39个股市规则》，作者是史蒂夫·伯恩斯和霍利·伯恩斯

第九篇完

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在交易中，钱不是在进场时赚的，而是在出场时赚的。退出的艺术对交易者的成功至关重要。

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《交易进阶路》系列八：交易者面临哪些不同的风险？

《交易进阶路》系列七：超过多少百分点的亏损，算是冒险？

《交易进阶路》系列六：输光的是赌徒，而非交易者

《交易进阶路》系列五：你读过多少本交易书籍？

《交易进阶路》系列四：如何制定交易计划？

《交易进阶路》系列三：交易追求的是盈利，不是娱乐

《交易进阶路》系列二：交易者要如何应对压力？

《交易进阶路》系列一：新手入市的第一课

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